作者｜刘婧「中国人民财产保险股份有限公司农业农村保险部/乡村振兴保险部」

文章｜《中国保险》2022年第10期

长期以来，我国“三农”融资工作都面临着“融资难、融资贵”的难题。一方面，农业生产经营面临的自然灾害和市场风险大；另一方面，“三农”缺乏有效的抵押物，诸如土地、牲畜、农用机械和厂房等农村资产都面临“担保难、风控难、流转难”的难题。因此，有效破解“三农”融资难的关键，在于解决可抵押的有效资产缺乏问题。近年来，各地积极试点推广生猪保险和活体抵押贷款联动业务，把购买政策性或商业性生猪保险的生猪活体作为抵押担保物，把保险作为融资增信的一种手段，在发放贷款的同时要求进行保险配套，依据生猪保险保额和企业信用综合确定融资额度，实现“保单增信+银行授信”的联动模式，可大大降低贷后坏账风险，形成涉农信贷机构“敢贷、愿贷”的新局面。

政策依据和理论基础

1.政策依据

生猪活体抵押不仅在法律层面有法可依，而且在金融层面也有信贷政策支撑。一是《民法典》第 三百九十九条规定了禁止抵押的财产范围，活体畜禽未在禁止抵押的财产范围之列，可以作为抵押物，故开展活体畜禽抵押融资符合法律规定。二是2019年2月，人民银行、银保监会、证监会、财政部、农业农村部联合发布了《关于金融服务乡村振兴的指导意见》，第十二条提到，“积极拓宽农业农村抵押物范围。推动厂房和大型农机具抵押、圈舍和活体畜禽抵押、动产质押、仓单和应收账款质押、农业保单融资等信贷业务，依法合规推动形成全方位、多元化的农村资产抵押融资模式”，为活体畜禽抵押工作提供了政策依据。之后2019年9月银保监会、农业农村部联合下发的《关于支持做好稳定生猪生产保障市场供应有关工作的通知》，也明确提出，“支持具备生猪活体抵押登记、流转等条件的地区按照市场化和风险可控原则，积极稳妥开展生猪活体抵押贷款试点”。

2.可行性分析

一般来说，合理的抵押品应该具备产权明晰、变现能力强以及价值易评估等要素。与一般动产相比，活体畜禽资产具有可成长性、易变现性、需求量大的优势，也具有明确的产权关系和较稳定的市场价值可进行评估与计量，变现能力较强。因此，活体畜禽资产作为合规的抵押品具有可行性，这也是各级政府部门积极推动拓宽农业农村抵押物范围、加大推动活体抵押贷款工作的理论基础。活体抵押贷款可有效盘活养殖场/户的沉淀资产，提升养殖场/户贷款的可获得性，破解养殖业抵押物缺失的融资“瓶颈”。在整个贷款过程中，由于养殖场/户面对着自然灾害、疫病和市场风险，为活体畜禽抵押物办理农业保险，充分发挥保险的风险保障和保单增信作用，能够有效分散银行机构信贷风险，是开展活体畜禽抵押贷款的重要保障条件。以生猪为例，“生猪保险+信贷”融合互动的操作模式，以生猪活体作为抵押担保物，以配套保单（生猪保险和贷款保证保险等）作为融资增信的一种手段，信贷机构依据保单的保险金额或政府部门指定的贷款金额给养殖场/户发放贷款，在发生抵押物意外死亡的情况时保险公司予以赔付，并可优先用于偿还贷款，二者的结合与互补，从业务模式整体层面已具备可行性，也较容易推广。

实践探索和典型模式

1.配套保险产品情况

长期以来，我国保险业以服务三农为己任，积极推广生猪保险“政策性+商业性”“传统成本+价格”等组合开办模式，在中央政策性生猪保险产品基础上，先后开发了各类地方政策性或商业性生猪价格保险、生猪收入/收益保险等创新型产品，可同时解决生猪因灾因病死亡和市场价格下降风险。以中国人民财产保险股份有限公司（以下简称“人保财险”）为例，作为国有大型骨干保险企业，公司目前已开发生猪保险产品超400个，都可以作为保险增信的配套产品，为养殖场/户提供了多元化风险保障，起到为生猪活体抵押贷款项目进行融资增信的作用。在此基础上，也可针对不同养殖企业特色的贷款项目需要，定向开发定制化、个性化的专属生猪保险产品。与此同时，部分分公司还通过公司中小企业贷款保证保险与个人贷款保证保险产品，提供活体抵押贷款“农业保险+保证保险”的综合保险解决方案，转移分散信贷机构的贷款坏账风险。

2.典型模式简介

（1 ）浙江

2019年5月，浙江银保监局、浙江省农业农村厅联合下发了《生物活体资产抵押贷款试点工作的通知》，将生猪作为重点品种，在金华、衢州两地先行试点，拓宽养殖场/户融资渠道，降低养殖场/户融资成本。之后在前期试点的基础上，在浙江全辖复制推广。该试点模式中，养殖场/户以自有的生猪作为生物抵押资产，向银行申请相应支农贷款，并向人保财险购买相应的生猪保险和贷款保证保险，作为贷款增信条件；畜牧主管部门、银行、保险机构按照各自分工职责，共同推进生物资产抵押贷款工作。

主要创新点包括四方面：一是针对活体抵押物查核管控难的问题，参与试点的银行和保险机构对接浙江省农业农村厅畜牧主管部门的“智慧畜牧业云平台”，既能通过养殖场存栏数、出栏数、防疫数量、无害化处理数量等数据了解养殖场/户生产经营情况，也能通过远程视频监控动态掌握活体抵押资产情况；同时由于畜牧出栏交易强制检验检疫环节由畜牧主管部门严格监控掌握并在平台反映，可有效防止活体抵押物私自处置风险。二是与市场监管部门对接，由银行通过“全国市场监管动产抵押登记业务系统”线上办理抵押登记，实现农户抵押登记“一次不用跑”。三是通过当地畜牧局提供优质养殖企业清单，由银行和保险双方上门进行活体抵押创新模式宣导，挖掘潜在客户融资需求。四是鼓励保险机构推出符合实际需求的生猪保险产品，不断提升生猪保险风险保障能力。在中央政策性生猪保险产品基础上，推进地方政策性拓展保险金额保险产品及生猪价格保险等商业险种试点和扩面。

（2）广东

2020年4月，广东省肇庆市出台《关于加大金融支持肇庆市生猪养殖业稳产保供和绿色转型的指导意见（试行）》，从制度层面建立起生猪活体抵押融资机制，规范形成“一备案、 双登记、三保障”的生猪活体抵押融资模式。“一备案”用来防范生猪活体私自处置风险，即金融机构和生猪场/户达成生猪活体融资意向的，可共同先后到镇级、县（市、区）级畜牧兽医部门办理生猪活体抵押融资备案，企业承诺对完成备案后的生猪不申请办理《动物检疫合格证明》，畜牧兽医部门也暂不为其出具《动物检疫合格证明》。“双登记”用来解决生猪活体重复抵押融资风险，即生猪养殖场/户向金融机构申请生猪活体抵押贷款，受理抵押贷款的金融机构通过人民银行“动产融资统一登记公示系统”办理融资抵押登记，并通过当地市场监督管理局“全国市场监管动产抵押登记业务系统”进行融资抵押登记备案，进行生猪活体抵押融资双重登记公示，有效防止二次抵押，确保贷款银行优先受偿权益。“三保障”用来提升金融机构业务创新积极性。一是建立生猪活体抵押融资保单增信机制。通过贷款银行、养殖场/户和保险公司三方合作，将作为融资抵押的生猪保险受益人由生猪企业变更为银行，实现融资增信。二是建立生猪活体抵押融资信息共享机制。在基层畜牧兽医部门、保险公司和银行机构间实现生猪养殖、融资、投保等相关信息共享，为银行开展贷款风控提供支撑。三是建立生猪活体抵押融资激励引导机制。市人民银行对融资业务推广成效明显的金融机构，优先给予再贷款、再贴现等货币政策。

（3）重庆

2020年5月，按照重庆银保监局相关工作要求，人保财险重庆分公司与各家银行协同联动，加强保险金融融合创新，以生猪活体贷为主体，通过保险分散生产和市场风险，为银行贷款风险进行减量管理，更好地解决农业经营主体的融资难题。总体思路是在重庆银保监局的领导下，建立“保险+信贷”团队，在不增加农户成本的情况下，围绕“队伍共建、网点共用、数据共享、产品共创”基本思路，发挥保险生产风险、市场风险管理功能，分散农户及银行贷款风险，打通生物资产融资渠道，通过双方的协作互动，共同打造农村统合金融生态服务圈。目前，已实践开展了“生猪保险+银行贷款”“生猪保险+险资直投”“生猪保险+人保金服小贷公司”三大类融资贷款模式，形成了比较完善的综合金融服务能力。

有关对策建议

1.进一步加快生猪保险和活体抵押贷款联动业务开展

建议保险业进一步发挥保险风险保障和融资增信功能，在传统政策性死亡保险基础上，开展扩展保险金额类商业性补充保险或价格、收入类创新保险业务，提高活体标的保险金额，提高养殖场/户获得的贷款额度，同时积极对接外部涉农银行机构，加大生猪活体抵押相关业务试点，做到保险和信贷工作协同联动、互利共赢，以更好地满足生猪产业融资需求、有效支持各地生猪生产。

2.地方政府进一步加大生猪活体抵押相关政策支持力度

生猪活体抵押贷款工作的开展，需要打通政府部门、银行保险机构和养殖企业之间的信息壁垒，整合多方优势，完善工作机制，解决生物活体资产抵押评估、风险控制难等问题，才能确保业务持续健康发展。所以建议各地地方政府出台相关政策，通过加强制度设计、加强生猪保险保费补贴、加强金融支持力度、加大信息共享等，在此基础上推动建立活体资产核定、登记联动机制等，为推动生猪保险和活体抵押贷款联动提供良好政策环境。

3.进一步密切银保合作，实现双方互利共赢

银行和保险机构要积极借鉴各地已有先进经验，主动加强合作，加大双方客户资源的对接和应用，加强合作调研，运用双方在各自领域的专业优势，加强各个环节的业务风险评估和管控，确保总体风险可控，强化综合客户服务，提高服务效率，共同为生猪生产企业提供“保险+信贷”的综合金融服务支持，全力支持生猪产业现代化发展。银行和保险公司可以互相推送共享优质客户，保险公司还可以协助银行对农户生产、资金安全进行监督，及生猪养殖贷款“三查”（贷前调查、贷时审查和贷后检查）工作提供支持；银行机构需尽量简化程序，缩短办理流程，保证贷款尽快到位。

4.加大科技赋能，提升金融服务信息化、数字化、线上化水平

建议利用物联网、大数据分析等科技手段，主动引导本地畜牧主管单位、银行、保险公司、养殖场/户等多方参与，通过共建共享的方式，建设电子化信息共享平台，畅通政府部门、保险公司、银行和养殖场/户之间的信息渠道，统筹生猪养殖、检验、 运输、交易、屠宰等生猪产业全链条信息，以及政府生猪产业支持、保险业务、生猪贷款等信息，加强对活体资产进行实时监管和风险预警，实现各方在统一的数据平台上联动量化风险管理，提升生猪活体抵押融资效率和风控水平。