2023干货发布:流动资产周转率计算公式,常用的财务报表分析方法
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基本的财务报表分析内容包括五方面：（1）偿债能力分析 （2）营运能力分析 （3）盈利能力分析 （4）发展能力分析 （5）现金流量分析。分析方法主要是财务比率分析法。
一、偿债能力分析
债务一般按到期时间分为短期债务和长期债务，偿债能力分析由此分为短期偿债能力和长期偿债能力分析。
（一）短期偿债能力分析
企业短期偿债能力的衡量指标主要有四项：营运资金、流动比率、速动比率和现金比率。
1.营运资金=流动资产--流动负债
2.流动比率=流动资产/流动负债
3.速动比率=速动资产/流动负债 （剔除存货）
4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债
（二）长期偿债能力分析
长期偿债能力衡量的是对所有负债的清偿能力。对所有负债的清偿能力取决于其总资产水平，因此，长期偿债能力比率考察的是企业资产、负债和所有者权益之间的关系。衡量指标主要有四项：资产负债率、产权比率、权益乘数和利息保障倍数。
1.资产负债率=负债总额/资产总额*100%
2.产权比率（资本负债率）=负债总额/所有者权益*100%
3.权益乘数=总资产/所有者权益
4.利息保障倍数=息税前利润/应付利息
=（净利润+费用化的利息费用+所得税）/应付利息（费用化+资本化）
二、营运能力分析
营运能力主要指资产运用、循环的效率高低。营运能力指标是通过投入与产出（主要指收入）之间的关系反映的。企业营运能力分析主要包括三项：流动资产营运能力分析、固定资产营运能力分析和总资产营运能力分析。
（一）流动资产营运能力分析
反映流动资产营运能力的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。
1.应收账款周转率
（1）应收账款周转次数=营业收入/（期初应收+期末应收）÷2
（2）应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转次数
=计算期天数*应收账款平均余额÷营业收入
2.存货周转率
（1）存货周转次数=营业成本÷存货平均余额（期初期末平均数）
（2）存货周转天数=计算期天数/存货周转次数
=计算期天数*存货平均余额÷营业成本
3.流动资产周转率
（1）流动资产周转次数=营业收入/流动资产平均余额
（2）流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
=计算期天数*流动资产平均余额/营业收入净额
（二）固定资产营运能力分析
衡量指标为固定资产周转率，反映的是固定资产周转情况，衡量固定资产利用效率。
固定资产周转率=营业收入/平均固定资产（期初期末平均数）
（三）总资产营运能力分析
总资产周转率是营业收入与资产平均总额的比率。
总资产周转率=营业收入/平均资产总额
月平均总资产=（月初总资产+月末总资产）/2
季度平均占用额=（1/2季初+第一月末+第二月末+1/2季末）/3
年度平均占用额=（1/2年初+第一季度末+第二季度末+第三季度末+1/2年末）/4
三、盈利能力分析
盈利能力指标主要通过收入与利润之间的关系、资产与利润之间的关系反映。衡量指标主要有四项：营业毛利率、营业净利率、总资产净利率和净资产收益率。
1.营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%
2.营业净利率=净利润/营业收入*100%
3.总资产净利率=净利润/平均总资产*100%
=营业净利率*总资产周转率
4.净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%
=总资产净利润*权益乘数
四、发展能力分析
衡量指标主要有五项：营业收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率、资本保值增值率和所有者权益增长率。
1.营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入*100%
2.总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额*100%
3.营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额*100%
4.资本保值增值率=（期初所有者权益+本期利润）/期初所有者权益*100%
5.所有者权益增长率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%
本年所有者权益增长额=年末所有者权益-年初所有者权益
五、现金流量分析
现金流量分析一般包括现金流量的结构分析、流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析和收益质量分析。
（一）获取现金能力分析
获取现金的能力可通过经营活动现金流量净额与投入资源之比来反映。投入资源可以是营业收入、资产总额、营业资金、净资产或普通股股数等。
1.营业现金比率=经营活动现金流量净额/营业收入
2.每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额/普通股股数
3.全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额/平均总资产*100%
（二）收益质量分析
收益质量是指会计收益与公司业绩之间的相关性。衡量指标主要包括净收益营运指数分析与现金营运指数分析。
1.净收益营运指数=经营净收益/净利润
=（净利润-非经营净收益）/净利润
2.现金营运指数=经营活动现金流量净额/经营所得现金
=经营活动现金流量净额/（经营净收益+非付现费用）