作者| 妖旻 出品| 消费金融频道

自日前借呗内测信用卡取现后，蚂蚁消费金融又有新举措。「消费金融频道」发现，最近在淘宝购买商品付款时，分期一行出现各种信用卡支付方案，同时还提供免息服务。

花呗排在第三位，都快看不到了

事实上，这并不是用户在淘宝购买产品时，首次能使用信用卡进行分期，只是之前方式更加繁琐。

支持最高12期免息

去年6月，花呗上线花呗分期聚分期产品，淘宝开始分期入口，淘宝分期不再是花呗专属。

用户购买产品使用聚分期时，需要提前在聚分期下绑定好信用卡，然后在付款过程中选择花呗分期支付，使用花呗分期下方的聚分期支付，就能达到使用信用卡分期支付商品的效果。

不过从近期操作看来，花呗似乎并不满足之前动作的分流效果，因此在双十一来临前夕，淘宝在可支持信用卡分期的产品下，不仅直接推荐信用卡分期，还给予多重免息优惠，以此把顾客“推”给银行信用卡。

据不完全统计，目前支持分期的信用卡包括建设银行、招商银行、交通银行、平安银行、中信银行、浦发银行等多家大型银行，并且大多支持3至12期不等的免息，活动力度非常大。

用户在选定商品时，只要选择支持信用卡分期的商品进行付款，在“立即购买”界面下滑找到分期付款，就可以选择信用卡分期进行支付。符合条件的天猫、淘宝商品均可使用。

值得注意的是，并不是用户持有的信用卡才会显示在立即购买界面，「消费金融频道」在左右滑动过程中发现，即使是未曾注册使用过的银行信用卡同样可以点击选择。

花呗分期虽然和信用卡支持的免息分期数相同，但位置排列上却并不是在首位，而是在招商银行信用卡以及交通银行信用卡之后的第三位。众所周知，排列靠前则面临更多的被使用机会，花呗此举意味着想让更多人在使用分期功能时优先选择信用卡。

目前支付宝借呗正在内测信用卡取现功能，如果该功能正式上线意味着借呗也要面临大规模分流。在「消费金融频道」测试信用卡取现时发现，该功能分为“单月还”和“分月还”两种提现模式，单月还目前是免手续费，利率和使用银行自身APP进行取现几乎相同，分月还则需要支付手续费。

花呗和借呗近期的两次调整其实本质上都是部分转向提供助贷服务，即提供流量和放开渠道。对蚂蚁而言，一方面丰富了自身产品体系，增加了产品多样性，赚取服务费；另一方面也是为了尽快合规而必须做出的让步。

为合规做出的让步

去年4月，人民银行、银保监会、证监会、外汇局等金融管理部门再次联合约谈蚂蚁集团后，还对腾讯控股、度小满金融等在内的13家互联网金融平台进行谈话，自此，互联网金融开始经历一轮大的整改。

蚂蚁消费金融获批开业，按照整改方案，蚂蚁集团应在蚂蚁消费金融公司开业6个月内完成花呗借呗的品牌整改工作。整改完成后，花呗借呗将成为蚂蚁消费金融公司的专属消费信贷产品，其他金融机构借助蚂蚁集团提供的数据信息所发放的消费信贷，不再标挂花呗借呗名称。

在蚂蚁消费金融成立至今的1年多里，其主要工作就是快速消化此前蚂蚁小微小贷、蚂蚁商诚小贷中符合监管规定的消费信贷业务。

截至2020年6月末，花呗和借呗的整体规模在1.7万亿，有专业人士称，蚂蚁消费金融的注册资本大约需要510亿才能够撬动这部分存量。目前，蚂蚁消费金融注册资本仅为80亿，与该数字还相距甚远，此前蚂蚁曾宣布要将注册资本提升至300亿，不过随着认购方的的退出，增资也无疾而终。

不能通过增资扩股的方式，蚂蚁消费金融只能通过减少新增量来降低消化压力。目前蚂蚁消费金融通过两手方式来降低新增借贷量，一方面，今年以来，部分用户的花呗以及借呗额度都遇到了不同程度的下调，甚至部分借呗使用者表示在还完借呗借款后，借呗就被停用了。

另一方面，引进其他资金方来缓解压力。降低额度只是一时之举，大量用户借款分期需求长时间未被满足则很容易导致用户流失，不利于蚂蚁消费金融持续发展。

借呗方面，蚂蚁消费金融正在通过信用卡提现等功能覆盖有借贷需求的用户，并可以以提供助贷的方式赚取服务费；花呗方面，除优先推广信用购产品外，作为花呗另一大资产

每年9月，淘宝双十一活动就开始预热，淘宝与蚂蚁花呗此时进行此番调整，可能意在减少花呗新增使用量同时，保证活动的顺利进行。