实事百科报道:资金风险管理,企业集团资金管理的主要手段

集团化企业资金管理，从控制程度上讲，基本可分为资金分散管理、资金相对集中管理和资金高度集中管理三个层次，各个层次能实现的资金管理功能存在较大差异。

一、资金分散管理下的资金管理模式

资金分散管理下，集团资金管理部门对成员的单位的资金通常采用资金监控和资金控制模式：

先说资金监控，集团可以及时查询成员单位的资金流信息，掌握成员单位资金管理工作的情况，不干涉成员单位的资金管理工作。该模式充分尊重各成员单位的经营自主权，集团在不影响、不干预成员单位日常运营的情况下，可以及时掌握集团各成员单位的资金运营情况，保证集团资金信息的及时性、真实性、完整性。

以资金监控为基础，集团在实时掌握成员单位资金信息的基础上，统筹规划成员单位的资金计划，确保集团整体资金流平衡，集团审批成员单位的重要性资金支出（包括定性、定量），其他日常运营支出可以由成员单位自主安排，对于外部融资业务，由集团资金管理部门进行统筹。该模式最大的特点是在成员单位自主经营资金管理的基础上，集团控制成员单位的重要资金管理事项，保证集团整体资金流平衡，加强资金风险管理。

二、资金相对集中管理下的资金管理模式

资金相对集中管理下，集团资金管理部门对成员的单位的资金通常采用资金调剂和限额管理模式：

资金调剂模式下，集团建立资金计划管理体系，根据各成员单位的资金存量和资金需求，在成员单位之间调剂资金余缺。集团资金管理部门可根据各成员单位的经营计划，合理利用成员单位的闲余资金，满足集团经营发展的资金需求。

限额管理模式下，集团统一制定资金计划，核定各成员单位的资金使用限额，成员单位在资金限额内自主安排资金运营，在保证成员单位正常经营的前提下，通过额度控制落实集团整体资金规划，确保资金流平衡。

三、资金高度集中管理下的资金管理模式

资金高度集中管理下，集团资金管理部门对成员的单位的资金通常采用收支两条线、统收统支和资金池管理模式：

收支两条线模式下，成员单位在商业银行分别开立收入账户和支出账户，收入款项全部进入收入账户，集团将成员单位收入账户的资金上收到集团总账户；根据成员单位的支付需求，将资金从集团总账户下拨到成员单位支出账户，成员单位自行对外支付。该模式的最大好处是通过账户分离，严格控制成员单位的资金流入流出情况；利用资金的上收下拨在集团总账户建立现金池，有效挖掘集团沉淀资金，加强集团内部融资。

统收统支模式下，成员单位不单独在外部商业银行开立账户，一切资金收入和支出都集中在集团资金管理部门，资金的使用权、决策权和融资权均高度集中在集团总部。特点是集团集中管理资金运营，直接控制资金流出规模，提高资金周转效率，减少资金沉淀。缺点是，成员单位完全没有经营自主权了。

资金池管理模式下，成员单位在商业银行开立帐户，兼具收款和付款的职能。集团将成员单位收入资金上收到集团总账户，根据成员单位的支付需求，将资金从集团总账户下拨到成员单位账户，成员单位自行对外支付，或者由集团下拨后直接支付到外单位账户。特点是利用资金的上收下拨在集团总账户建立现金池，有效挖掘集团沉淀资金，加强集团内部融资。

四、总结

1、集团化企业资金管理的目标包括确保资金可看、可用、可控，因此，集团化企业需要根据管理目标合理选择资金管理模式。

2、资金管理模式跟集团化企业的发展阶段、所处行业、整体管控思路息息相关，因此，综合考虑各项因素选择适合自己的资金管理模式。

3、任何资金管理模式都有其优点和缺点，享受其优点的同时无法完全规避其缺点，因此，集团化企业也要尽可能让缺点可控。