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21世纪经济报道记者边万莉 北京报道 近日，美团金融旗下的小贷公司重庆美团三快小额贷款有限公司（下称“美团小贷”）注册资金本变更为50亿元，21世纪经济报道记者获悉美团小贷已在近期完成实缴。美团自2016年起布局金融业务，现已集齐支付、保险经纪、小贷等金融牌照，还发起成立吉林亿联银行。

今年上半年腾讯、字节跳动的小贷公司先后增资至50亿元，新浪金融的网络小贷公司注册资本金增加至10亿元；蚂蚁金服、度小满、苏宁金融也早已将注册资本提升到50亿以上。零壹研究院院长于百程表示，近期几家头部互联网平台提高了旗下小额贷款公司注册资本到50亿元，这反映出几家互联网平台希望通过获取跨省经营网络小额贷款业务的战略变化。

不过从目前披露的工商信息来看，腾讯、字节跳动的小贷公司并未完成实缴50亿。如此是否会影响其在全国范围内开展网络贷款的业务？

手握多张金融牌照，美团小贷增资至50亿

金融已成为互联网巨头商业布局中必不可少的版图，美团自然也不例外。截至目前，美团旗下拥有支付、小贷和保险经纪牌照，并且发起成立了一家银行，分别是北京钱袋宝支付技术有限公司（下称“钱袋宝”）、美团小贷、重庆金诚互诺保险经纪有限公司（下称“金诚互诺”）、吉林亿联银行。

2016年8月，美团收购钱袋宝获得支付牌照。据启信宝股权穿透后显示，美团CEO王兴持有钱袋宝95%的股份。2021年5月，钱袋宝成功续展，业务范围包括互联网支付、移动电话支付、银行卡收单。

对于收购支付牌照的意图，王兴曾这么说：“钱袋宝对于美团的意义不光在支付牌照，更大的价值是商家的收单。因为我们不光是C端消费者支付，还要整体要跟商家合作，商家整体的收单业务和我们的合作是非常重要的，所以我们有了钱袋宝，有了商家自己收单的机制，所以后面我们做了硬件的POS机去帮助商家整体完成收单的功能。”

2016年11月，美团小贷注册成立，获得小额贷款牌照。据美团招股书介绍，美团小贷主要是为美团平台上的用户及中小商家提供无抵押小额贷款。美团APP页面的美团月付、生意贷、美团借钱等均为美团小贷产品。

2017年5月，吉林三快科技（美团）、中发金控等多家民营企业发起设立吉林亿联银行，成为东北首家获批开业的民营银行，也是继微众银行、网商银行、新网银行之后第四家获得线上信贷业务资格的互联网银行。美团以28.50%的股份位列吉林亿联银行第二大股东，两者在业务上相辅相成。

美团借钱业务的资金方之一是吉林亿联银行，而吉林亿联银行又依托美团等互联网平台放款。2020年末，该行各项贷款余额324.65亿元，比年初增加122.15亿元，同比增长60%；实现营业收入15.67亿元，同比增长64%，净利润2.20亿元，同比增长45%。

2018年2月，美团旗下公司金诚互诺经营保险经纪业务获得监管批复。依托于美团的电商生态，金诚互诺围绕餐饮、外卖、出行、旅游、健康等各类生活场景，提供保险经纪服务。

至此，美团完成了支付、小贷、保险经纪、银行等金融业态的布局。虽然集多个重要牌照于一身，在业务形成完美闭环，但美团鲜少披露金融板块的业绩。2021年8月，美团小贷增资至50亿并进行实缴，意在满足跨省经营的监管要求。作出这一推断的依据是《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《办法》）第十条规定：跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。

于百程向21世纪经济报道记者表示，互联网企业开展金融业务，往往和自身用户和生态形成协同，美团作为生活服务互联网平台，拥有海量个人用户和商户，其借贷服务由此具有充分的市场空间。美团小贷目前既提高个人消费贷款，也为商户提供小微贷款业务，在获得全国性网络小贷牌照后，可能成为美团的核心金融业务。

腾讯、字节跳动、新浪开启小贷增资序幕

2020年11月，银保监会和央行联合发布《办法》，在经营区域、借款限额、联合贷款、融资杠杆、注册资本等方面提出多项要求，以规范小额贷款公司网络小额贷款业务，防范网络小额贷款业务风险，促进网络小额贷款业务健康发展。

网络小额贷款业务，是指小额贷款公司利用大数据、云计算、移动互联网等技术手段，运用互联网平台积累的客户经营、网络消费、网络交易等内生数据信息以及通过合法渠道获取的其他数据信息，分析评定借款客户信用风险，确定贷款方式和额度，并在线上完成贷款申请、风险审核、贷款审批、贷款发放和贷款回收等流程的小额贷款业务。按照定义，蚂蚁、腾讯、度小满、京东金融、字节跳动、美团金融、滴滴金融、陆金所、天星数科、360数科、新浪金融、苏宁金融、国美金融、携程金融等互联网企业旗下的小贷公司业务属于范畴之内。

据21世纪经济报道记者统计，已有七家互联网企业的小贷公司注册资本达到或超过50亿，其中四家是在今年进行增资。2021年3月，新浪金融的小贷公司（抚州市新浪网络小额贷款有限公司）注册资本金变更为10亿，实缴5亿；4月，腾讯的小贷公司（财付通网络金融小额贷款有限公司）、注册资本金变更为50亿，实缴25亿；6月，字节跳动的小贷公司（深圳市中融小额贷款股份有限公司）注册资本金变更为50亿，实缴2亿；8月美团小贷注册资本金变更为50亿。

不难发现，互联网开启小贷增资序幕有迹可循。《办法》第十条对注册资金做了明确要求：经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。

于百程认为背后或许有两个原因：一是随着互联网平台的监管加强，开展金融业务成为这些平台不能放弃的营收增长点；二是开展金融业务必须持牌，获取牌照成为各家平台开展金融业务的必然选择，网络小贷管理办法去年底出了征求意见稿，虽然杠杆较低，但具有跨区域性和灵活性优势，牌照可获得性也可能高一些。

从工商信息上来看，有些小贷公司已增资，但还未实缴。在苏宁金融研究院研究员黄大智看来问题不大，他对接受21世纪经济报道记者表示：“这需要一个过程，实缴需要会计事务所出具验资报告才能完成。对于互联网巨头来讲，50亿应该不是什么困难的事情。按照《办法》规定，省内经营注册资本10亿，跨省增加至50亿且为实缴。相当于提高了小贷行业的竞争壁垒，一些无法完成实缴的小贷公司将会被出清，行业集中度会有所提升。”

于百程指出，实缴资本是指公司实际收到的股东出资额，办法要求全国性网络小贷公司需一次性实缴50亿，一方面显示出全国性网络小贷的资金门槛和价值，另一方面充足的资金也是提升了网络小贷的抗风险能力。

在今年之前注册资本就已达到50亿及以上的有三家。其中，在2018年度小满的小贷公司（重庆度小满小额贷款有限公司）注册资金就已达到70亿元，且为实缴；2019年蚂蚁金服小贷公司（重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司）注册资本由80亿追加到120亿；苏宁金融的小贷公司（重庆苏宁小额贷款有限公司）在2020年4月注册资本由45亿追加到50亿，且为实缴。

当然也有不少互联网巨头并未开始对小贷公司增资，但《办法》意见征求期已过但尚未正式发布，之后是否有变数还未可知。此外，《办法》意见征求稿也对存量跨区业务整改提出了3年的过渡期，为小贷公司留出了充足的时间。

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