一、 总投资能不能凑整？

二、 基本预备费费率取值范围？

三、 工程建设其他费（二类费）的取值和打折

1、建设管理费

2、前期工作咨询收费

3、PPP项目咨询费

4、专项评价费

5、勘察设计费

6、招标代理服务费

7、工程监理费

8、市政公用配套设施费

9、工程保险费

10、联合试运转费

11、其他二类费

四、 怎样降低投资估算低级错误

五、 铺底流动资金取多少？

六、 总投资进项税估算

七、 建设期利息是单利计算？还是复利计算？建设期利息用资本金支付？还是用贷款支付？

八、 对于滚动开发项目，资本金不够偿还借款利息怎么办？

一、总投资能不能凑整？

对于项目总投资，无论是在客户内部日常沟通汇报、还是给政府立项审批、与投资人及利益相关方讨论，是高频常出现的数字。一个相对整的数据，方便记忆也有利于大家沟通交流。但从计算的角度来看，按照规则计算出来的数据必定是带有小数的数据。

之前，经常遇到有关于投资总额要不要取整的争论。

我个人认为，总投资数额可以在合理范围内取整，是基于总投资构成中的基本预备费，根据国家有关规定，基本预备费大多行业取值都是一个指导的范围值（详见下一条：基本预备费取值范围）。

自2004年国家投资体制改革以后，对于企业投资项目，执行“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”的原则，企业可以根据企业自身情况进行投资决策。因此对于投资总额在合理区间内，咨询公司给企业提供投资建议，具体投资金额可以有企业决定。所以在合理范围内，选择一个吉利的整数，是企业投资决策的一项内容。

对于政府投资项目，建议按照国家有关规定执行，对于基本预备费是区间范围的，个人认为也可结合项目实际情况，在区间内确定基本预备费数额，凑整总投资金额。

二、基本预备费费率取值范围？

基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称“工程建设不可预见费”。基本预备费包括：

1、技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程费用；

2、设计变更、工程变更、材料代用、局部地基处理等增加的费用；

3、一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用；

4、竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。

基本预备费的计算公式为：基本预备费=(工程费用+工程建设其他费用)×基本预备费费率；其中，基本预备费费率的取值应执行国家及部门的有关规定。

市政公用工程项目规定为8%～10%（建标〔2007〕164号）；

石油建设项目规定为8%～10%（计划〔2010〕543号）；

林业建设项目规定为小于5%（林计发〔2006〕156号）；

土地整理项目暂规定为2%（国土整理函〔2006〕26号）；

公路工程项目为9%（交公路发〔1996〕611号）；

铁路工程项目为10%（铁建设〔2008〕11号）；

民航工程项目概算阶段为3%～6%（AP-129-CA-2008-01）；

港口工程项目为7%（交基发〔1995〕1230号）；

电力工程项目为10%（国经贸电力〔2001〕867号）；

风电建设项目规定为1%～3%（FD001-2007）；

水利工程项目规定为10%～12%（水总〔2002〕116号）；

水土保持项目为3%（水总〔2003〕67号）；

安全防范工程规定为4%～6%（GA/T70-94）

化工建设项目为10%～12%（（90）化规字第493号）

机械工程项目为10～15%，初步设计阶段为7～10%（1995年）

农业项目概算为3～5%（NY/T1716-2009）

备注：以上有关规定，适用于政府投资项目，对于企业自主投资项目，按照“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”的原则，可以参考，但不属于强制执行范畴，企业可结合企业、项目具体情况，确定基本预备费金额。

对于银行融资的项目，基本预备费一般取3-8%。

三、工程建设其他费（二类费）的取值和打折

目前，各工程建设其他费都发布过参考执行标准，虽然大部分现在已经失效，但由于无新收费标准，仍参照执行。

二类费大家见到的打折的居多，但实际执行过程中，涉及到复杂的项目，费用上浮的也有不少。如地标类建筑的设计费。

1、建设管理费

是指为组织完成工程项目建设在建设期内发生的各类管理性质费用。包括建设单位管理费、代建管理费、工程监理费、监造费、招标投标费、设计评审费、特殊项目定额研究及测定费、其他咨询费、印花税等。

计费依据：财建[2016]504号财政部关于印发《基本建设项目建设成本管理规定》的通知。

2、前期工作咨询收费

前期工作咨询包括编制项目建议书、编制可行性研究报告，评估项目建议书，评估可行性研究报告等。项目建议、项目申请报告、资金申请报告参考执行。

计费依据：《国家计委关于印发〈建设项目前期工作咨询收费暂行规定〉的通知》(计投资[1999]1283号)；对于投资总额3000万元以下的项目收费，河北省参考执行建设项目前期工作咨询收费暂行规定（冀价经费字【2000】10号）

3、PPP项目咨询费

目前国家暂无统一收费标准，有些地方出台了地方标准，可进行参考。如：

• 青岛市财政局《政府和社会资本合作项目（PPP）运作相关业务付费管理办法（试行）》（青财债）【2016】48号；
• 广东省工程咨询协会《关于印发PPP项目咨询服务收费参考（试行）的通知》粤咨协【2016】28号；
• 北海市政府和社会资本合作（PPP）项目入库咨询机构中标供应商及最高收费费率；
• 《关于印发四川省PPP项目咨询服务收费标准的通知》川政资研发【2018】2号；
• 山西省公共服务与社会资本合作促进会《山西省公共服务与社会资本合作促进会文件》晋促【2018】26号。

4、专项评价费

专项评价费是指建设单位按照国家规定委托有资质的单位开展专项评价及有关验收工作发生的费用。包括环境影响评价及验收费、安全预评价及验收费、职业病危害预评价及控制效果评价费、地震安全性评价费、地质灾害危险性评价费、水土保持评价及验收费、压覆矿产资源评价费、节能评估费、危险与可操作性分析及安全完整性评价费以及其他专项评价及验收费。

不同评价费可查询相应计费标准，以常见环境影响评价费为例。

计费依据：《关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知》(计价格[2002]125号)；

5、勘察设计费

勘察费：是指勘察人根据发包人的委托，收集已有资料、现场踏勘、制定勘察纲要，进行勘察作业，以及编制工程勘察文件和岩土工程设计文件等收取的费用。

设计费：是指设计人根据发包人的委托，提供编制建设项目初步设计文件、施工图设计文件、非标准设备设计文件、竣工图文件等服务所收取的费用。

计费依据：国家计委《关于发布〈工程勘察设计收费管理规定〉的通知》(计价格[2002]10号)；

6、招标代理服务费

系指招标代理机构受招标人委托，从事招标业务所需费用，内容包括：编制招标文件、审查投标人资格、组织投标人踏勘现场并答疑、组织开标评标定标，以及提供招标前咨询、协调合同签定等业务。

中标金额在5亿元以上招标代理服务收费标准依据发改委关于降低部分建设项目收费标准的通知(发改价格【2011】534号)；中标金额在5亿元以下的招标代理服务收费基准价仍按原国家计委《招标代理服务收费管理暂行办法》。

7、工程监理费

工程监理费是指依据国家有关机关规定和规程规范要求，工程建设项目法人委托工程监理机构对建设项目全过程实施监理所支付的费用。

计算依据：发改委“建设工程监理与相关服务收费管理规定”（发改价格[2007]670号）；计算方法：分档定额计费或人工日计费，采用专业调整系数调整。

8、市政公用配套设施费

市政公用配套设施费是指使用市政公用设施的工程项目，按照项目所在地政府有关规定建设或缴纳的市政公用设施建设配套费用。

9、工程保险费

工程保险费是指在建设期内对建筑工程、安装工程、机械设备和人身安全进行投保而发生的费用。包括建筑安装工程一切险、工程质量保险、进口设备财产保险和人身意外伤害险等。一般取工程费用的0.3%-0.6%。

10、联合试运转费

联合试运转费是指新建或新增生产能力的工程项目，在交付生产前按照批准的设计文件规定的工程质量标准和技术要求，对整个生产线或装置进行联合试运转所发生的费用净支出。包括试运转所需材料、燃料及动力消耗、低值易耗品、其他物料消耗、机械使用费、联合试运转人员工资、施工单位参加试运转人工费、专家指导费，以及必要的工业炉烘炉费。一般取设备购置费的0.3%-1.0%。

11、其他二类费

不同行业、不同细分领域、甚至不同规模的项目涉及的二类费都略有差别，以上列举的10项为常见内容，涉及具体项目的还需要增加。

四、怎样降低投资估算低级错误

投资估算经常采用类似项目估算表做底稿，发生的低级错误有：

1、底稿有手动填写数据，和隐藏带数据行或列，造成新项目数据不随新项目变动而变动；

2、新增单项工程的，出现加和漏项问题；

3、数据计算的变动项没有做链接。

我一般常用以下方法：

（1）一个项目可行性研究阶段会在多种数据方案下，进行选择，所以先做一个“基础假设表”，把所有可能的变动因素，及变动结果做到一起，这样当所有表做好以后，如果想变动任何一个因素，都可以简单快速的得到结果。这有点类似于敏感性分析，但又有区别。

例1，对于市政工程污水处理项目，设定基础假设指标，以污水处理费单价为变动指标，看收益率变化与项目的契合度。

（2）单独做一张“数据验证表”，采用另一种计算逻辑进行项目投资估算，若两种计算逻辑方式下，数据不一致，肯定有计算问题。

（3）做项目财务报表养成习惯，对于手动填写内容做好标记（如加粗、变色、加底色等）。对于报表有手动修改内容的，或者与其他常规表格不一致的，在报表下面做一下说明。

五、铺底流动资金取多少？

对于在测算模板进行修改的，除了总投资估算表、还本付息表、总投资使用计划与资金筹措表这三张表需要手动进行修改，其他的表填上基本数据后，都可以实现自动计算。

自动计算的结果就是，很多人不太清楚某些计算指标的意义和逻辑。铺底流动资金，这个指标就是让很多人迷糊的名词。

官方解释：

铺底流动资金是项目投产初期所需，为保证项目建成后进行试运转所必需的流动资金，一般按项目建成后所需全部流动资金的30%计算。

铺底流动资金是:短期日常营运现金，人工、购货、水、电、通讯、膳食等开支。生产性建设项目总投资包括固定资产投资和包含铺底流动资金在内的流动资产投资两部分。根据国有商业银行的规定，新上项目或更新改造项目主必须拥有30%的自有流动资金，其余部分资金可申请贷款。

大白话解释一下：项目工程建设投资是保证把项目建成的，但建成不是目的，得能用、能运转，这铺底流动资金就是保证建好以后能动起来的启动运营资金。

能运作就需要支付运转的原材料、人工费、动力等资金。这些钱需要在一开始规划总投资的时候就需要考虑，不然建成之后，没钱运营再去筹钱，这项目就没法做好衔接了。

现在，对于纯政府投资的非经营性项目，资金都由财政统筹安排，不用考虑贷款，也不需要担心运营费，所以这类政府投资项目，既不用考虑建设期利息，也不用考虑铺底流动资金，总投资就等于建设投资。

但对于企业投资的项目，现在铺底流动资金就需要好好考量一下如何计算和取值，因为企业自主投资决策，在决策阶段的资金筹措是否考虑流动资金是企业根据自身情况决策的问题。一种情况是按“三版”的规则测算铺底流动资金；一种是测算全部流动资金（如：运营期第一年申请流动资金贷款有困难的项目）；一种是不需要考虑流动资金（如：边建设边运营项目）。四种是根据运营需求考虑非标准化流动资金。

六、总投资进项税估算

总投资中需要估算进项税，后续会关联到固定资产折旧表、收入表、利润表、资产负债表、现金流量表等。

建议根据每个单项内容的增值税税率计算进项税，在分类汇总加和，这样可以去掉无法取得进项税票的投资内容，如建设期利息，政府征收的规费等。

七、建设期利息是单利计算？还是复利计算？建设期利息用资本金支付？还是用贷款支付？

这两类问题，说的是一类事。

若建设期利息用资本金支付，则建设期利息的计算是单利计算，否则用复利计算。

具体到实际应用中，要看融资方的要求，有些银行要求建设期利息必须用资本金支付，有些银行则允许用贷款支付建设期利息。

八、对于滚动开发项目，资本金不够偿还借款利息怎么办？

对于特色小镇项目，城镇综合开发项目，大型综合体项目等，需要滚动开发的项目，在总投资使用计划与资金筹措表中，若发现当年资本金筹措计划无法覆盖当年应付建设期利息的情况。一般要做几个工作：

1、与融资方对接，确认是否可以用借款偿还建设期利息；

2、重新规划工程建设进度安排，也就是重新规划总投资分年投资计划；

3、滚动开发项目，看看是否有运营收入现金流可以用于偿还建设期利息；

4、根据投资计划，看看可否利用沉淀的资本金。

作者：胡志辉

河北润扬项目管理有限公司合伙人

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