让我来普及一下流动资金测算,营运资金需求量测算表格

资金是企业持续经营的的首要条件，任何企业在生产经营过程中都会存在与资金的矛盾问题，企业的经营过程实质上就是资金运动过程，类似于人体的的血液循环系统，只有疏通资金流转环节，才能保证企业健康运营和生存。企业持续的生产经营活动，不断地产生对资金的需求，同时，企业进行对外投资或调整资本结构，也需要资金。在进行年度预算编制时，企业需要预先知道预算年度经营计划的财务需求，确定资金的需求量，以便事前筹划，避免出现因资金短期影响经营活动的正常进行。

资金需求量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和测算。即通过对企业预算年度组织生产经营活动的资金需求量进行估计、分析和判断，它是企业制定资金预算的重要工作内容。

一、因素分析法确定营运资金需求量。根据企业生产经营的特点，以企业本期的流动资产为基础，根据预算年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析、评估和调整，来预测预算年度营运资金需求量的一种方法。一般是通过对影响营运资金需求量的重要因素的调整，来测算营运资金需求量的预算标准。

如：调整资源配置和营销策略，降低销售收现信用周期，可减少销售环节的应收账款的资金占用；加强存货管理，提高产销率，降低原材料和产成品的库存，可减少生产环节的原材料、半成品及产成品的资金占用；

加速流动资产周转，降低流动资产规模，减少其他不合理资金占用，提高流动资产使用效率，在同等的流动资产下，增加企业再生产能力，扩大收入规模。或者通过对本期流动资产规模按一定的比例压缩，在同等收入规模下，减少企业年度的资金需求量。
企业在进行相关指标测算时，要以本期的库存现金周转率、应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、应付账款周转率、变动成本率等，与企业的发展变化趋势、历史先进水平以及同行业先进水平相结合，本着客观、真实，对相关的财务指标进行多次的指标假设和多轮次测算，力求测算结果无限接近预算年度的真实情况，充分保障营运资金的经营需求。

例：某企业2018年期末资产负债表中反映，本期平均流动资产4000万元，其中平均货币资金500万元，期末余额400万元，应收账款1500万元，存货2000万元；流动负债为2000万元，平均短期借款1000万元，短期借款期末余额为800万元，平均应付账款1000万元。2008年实现销售收入10000万元，销售净利润率为30%。预计2019年销售收入比2018年增加20%，销售成本率不变，资金周转加速2%，利用因素分析法测算预算年度资金需要量、最佳现金持有量及增加的外部融资额。

解析：根据因素分析法，影响企业现金需要量的因素主要是基期流动资产周转率和预计销售收入。

预计资金需要量=预计销售收入÷本期流动资产周转率×（1-预测资周转速度变动率）

=12000÷【 10000÷（500+1500+2000）×0.98

=4704万元

预计最佳现金持有量=预计资金需要量÷360×现金周转期

=4704 ÷360×（36＋72-36）

=940.8万元

预计短期借款额=预计销售收入×本期短期借款占销售收入比例

=12000 ×（1000/10000）

=1200

预算年度需要增加的短期借款=预计短期借款额-期末短期借款

=1200-800

=400万元

营运资金需求量=预计销售收入×（1-销售净利润率）/营运资金周转次数

=12000 ×70%/【360÷（应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数）】

=8400÷5

=1680

需要对外筹资的数额=所需营运资金-自有资金-期末短期借款-其他渠道提供的资金

=1680-400-800

=480万元

二、销售百分比法确定营运资金需求量。根据销售变动与资产变动之间的关系，预测未来营运资金需求量的方法。企业的销售规模扩大，流动资产也相应增加；如果销售规模增加较多，还必须要相应增加长期资产。

首先，确定随销售额变动而变动的资产和负债项目。经营性资产和经营性负债的差额通常与销售额保持稳定的比例关系，经营性资产项目主要包括库存现金、应收账款、存货等；经营性负债项目主要包括应付票据、应付账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付其他费用等，不包括短期借款、长期负债等筹资性负债。

其次，确定经营性资产和经营性负债有关项目与销售额的稳定比例关系。如果企业资金周转率保持不变，经营性资产与经营性负债将会随着销售额的变动而呈正比例变动，保持稳定的百分比关系。企业根据历史资料和同业情况，剔除不合理的资金占用，寻找与销售额的稳定百分比关系。

第三，根据年度生产经营任务和经营性资产及经营性负债与销售收入的变化的要求，对资金需求量进行调整。

营运资金需求量=（经营性资产/本期销售收入－经营性负债

/本期销售收入）×预计销售收入