实事观点讯息:新企业会计准则,新会计准则是哪年开始执行的

近日， A股五大上市险企集中发布2023年一季报，这也是上市险企首次执行中国版I17（新保险合同准则）。同时，除了中国平安，这也是上市险企同步执行I9（新金融工具准则）的首个年份。

I17对保险公司财报影响最大的变化之一，是保险收入确认计量的调整。新会计准则除了影响负债端，也会影响资产端业绩。

在新保险合同准则和新金融工具准则之下，2023年一季度，五大A股上市险企营业收入数额缩水，但按新准则调整后的营收和保险服务收入同比均稳步上升。同时，受益于资本市场好转等因素，五大A股上市险企合计归母净利润达到959.64亿元，同比大幅增长近七成。

两大新准则下的首份财报主要有哪些显著变化？券商中国记者作了梳理。

“保险服务收入”新指标首次亮相

当2018年新金融工具会计准则实施时，上市险企除中国平安外都未执行该准则，其中一个重要原因是要等负债端准则——新保险合同准则确定后，再同步执行。2023年，就是上市险企开始同步执行I9和I17这两个新准则的第一年。

在2023年一季报中，上市险企的“保险服务收入”首次亮相。数据显示，按新准则调整后保险服务收入大多实现同比稳步上升。

2023 年一季度，中国人保实现保险服务收入1171.55亿元，同比增长5.8%；中国人寿实现保险服务收入471.83亿元，同比增长2.3%；中国平安保险服务收入1331.06亿元，同比增长2.1%；中国太保实现保险服务收入653.90亿元，同比增长6.9%。五大A股上市险企中，仅新华保险同期保险服务收入同比下降4.4%。

不过，产险、寿险业务的表现有所差异。例如，太保寿险实现保险服务收入 219.74 亿元，同比下降5.5%；而太保产险（含太保产险及安信农险合并数据）实现保险服务收入430.38亿元，同比增长14.1%。

值得注意的是，“保费收入”和“保险服务收入”这两项指标的含义不同，不具有可比性，但在直观数据上保险服务收入要远远低于保费收入。

例如，中国人寿2023年第一季度原保费收入为3272亿元，保险服务收入则为471.83亿元；中国人保同期原保费收入为2497亿元，保险服务收入为1171.55亿元。

在原准则下，保费收款一次性全额确认为收入，新准则下保费收款在整个保险期间逐期确认收入，并剔除其中的现金价值（可简化理解为，任何情况下保险公司均需要偿付给客户的金额）成分。

例如，10年期趸交保险产品，原准则下一次性确认收入，新准则下在10年内分期确认收入。若10年期保险产品、交费期限为3年的话，原准则下在3年每年交费时确认收入，新准则下10年内分期确认收入。

之所以保险合同准则要进行上述调整，主要是让保险公司营收与银行等其他金融机构可比。在原保险合同准则下，保险公司在收取保费当期即确认为保费收入，但其中有很大部分收入是“负债”。虽然保险公司还通过计提准备金来调整对利润的影响，但这仍让保险业的营收存在虚高。

而正是由于“保费收入”和“保险服务收入”这两项指标数值上的巨大差距，使得保险公司的营业收入数额缩水明显。

新准则下营业收入缩水

由于营业收入项下原来的“保费收入”换成了“保险服务收入”， 从而带动营业收入缩水明显。一季报数据显示，新准则对保险公司财报影响最大的是营业收入，上市险企营收在新准则下大幅缩水，但是如果按照新准则调整后的同比来看，仍然实现了明显增长。

采用新保险合同准则过渡方案的中国人寿，同步披露了新准则和旧准则下的财报，能够直观看到该公司营收变化。

中国人寿2023年第一季度营业收入，在原准则下为3683.85亿元，新准则下为1096.09亿元，即，新准则后营收缩水70%。

其他险企方面，新准则下，一季度营收也明显少于往年：中国平安2537亿，中国人保1377亿，中国太保943亿，新华保险290亿。

从险企去年一季度数据也能看出，根据新准则重述后，各家险企的营收均下滑，降幅达33%-73%。其中，纯寿险公司中国人寿和新华保险的营收下降达六七成，而拥有财险业务的3家保险集团，即中国人保、中国平安、中国太保的营业收入降幅相对较低，约缩水三到四成。

中国人保在2023年一季度业绩说明会中表示，人保集团业务以财险为主，集团保险服务收入受新保险合同准则影响相对较小。

净利润和净资产波动加大

除了营收外，新准则实施，对于保险公司资产负债的影响较小。银保监会表示，从2023年一季度情况看，实施两个新准则后保险公司资产负债表基本保持稳定，资产、负债、所有者权益变化不大。

从有数据可参考的2022年一季度看：五大上市险企合计归母净利润在原准则下为513亿，新准则下为570亿，变化幅度为11%。而2022年末，五大险企新准则下合计净资产为2.16万亿元，较原准则下净资产缩水约4%。

不过，在实施新准则后，上市险企的净利润、净资产的波动加大。

以中国人寿为例，在原准则下，2023年一季度归母净利润为178.85亿元，同比增长18%；而在新准则下，归母净利润为273.48亿元，同比增长78%。

净资产波动也在新准则下加大。中国人寿2023年一季度末净资产在原准则下较2022年末增长6%，而在新准则下增长35%。

新准则实施首年净利润大增

在新保险合同准则和新金融工具准则之下，2023年一季度，五大A股上市险企合计归母净利润达到959.64亿元，同比大幅增长近七成。

净利润大增，有按新准则重述去年数据的影响。根据中国太保、中国人保、新华保险公告，在实施新准则后，均已按新保险合同准则重述去年同期数据，新金融工具准则选择不重述。

在已执行新保险合同准则和新金融工具准则的上市保险公司中，中国平安归母净利润383.52亿，同比增长48.9%；中国太保归母净利润116.26亿元，同比增长27.4%；中国人保归母净利润117.21亿元，同比增230%；新华保险归母净利润69.17亿元，同比增长114.8%。

中国人寿稍有特殊，自2023年到2025年采用新保险合同准则过渡方案。即，在A股市场，该公司将继续执行原准则并披露财报，同时，自2023年第一季度起通过附注补充披露新准则相关财务信息；在港股市场，该公司将自2023年半年报起按照新准则编制和披露财务报告。中国人寿认为，采用新保险合同会计准则过渡方案，有利于投资者更充分理解公司经营业绩和准则变化的影响。

投资端明显改善

新会计准则除了影响负债端，也会影响资产端业绩。除了中国平安，其他四大A股上市险企今年首次执行新金融工具准则。

在新金融工具准则I9下，更多的金融资产被分类为公允价值计量，市场波动会直接造成利润波动的增大。不过数据显示，在资本市场好转等重因素利好下，今年一季度，上市险企投资收益情况普遍好于去年同期。

截至3月31日，中国人寿总资产达5.46万亿元，投资资产5.24万亿元。一季度，该公司实现总投资收益529.32亿元，同比增长18.8%；简单年化总投资收益率为4.21%，同比上升33个基点；净投资收益为455.76亿元，简单年化净投资收益率为3.62%。

该公司介绍，一季度把握利率阶段性抬升机会加快债券配置节奏，缓解配置压力；紧密跟踪权益市场变化，适时兑现价差收益，提升收益水平。

一季度，中国平安保险资金投资组合年化净投资收益率为3.1%，年化总投资收益率为3.3%。截至3月31日，保险资金投资组合规模超4.49万亿元。

中国太保集团投资资产达到2.08万亿元，一季度该公司投资资产总投资收益率（未年化）为1.4%，同比上升0.4个百分点。

截至3月末，新华保险投资资产为1.23万亿元；一季度，该公司年化总投资收益率为5.2%，同比提高1.2个百分点。

责编：汪云鹏

校对：李凌锋