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最近有位读者给小白留言问道:证券投资基金和股权基金有什么区别呢?

关于这个问题,让小白的朋友笨笨简单回复下:

首先要注意他们名字的区别:证券投资和股权,这意味着它们的投资方向不同。

简单地说,他们的主要区别在于前者投资于二级市场,而后者投资于一级市场。细分的话,可以从以下几个方面区别:

1、投资方向。证券投资基金主要投资于二级市场,也就是股票、债券、期货等等上市交易品种。而股权基金则投资于非上市公司股权,通常是那些成长潜力较好的中小型公司(新三板居多)。

2、投资周期。证券投资基金发行产品后募集的资金直接投资于二级市场,而二级市场的退出渠道很多,而且容易成交,单个投资周期很短。而股权基金投资的是非上市公司,如果要增值转让,通常需要企业上市。上市流程非常繁琐,通常在2-3年,加上前期调研,单个投资周期一般都需要5年,甚至7年。

3、收益。证券投资基金投资于二级市场,收益

4、附加服务。证券投资基金通常只是买卖上市公司股票而已,而股权基金则在投资企业的同时,还会为被投资企业带来先进的管理经验、再融资、拓展销售渠道等等附加增值服务。因为这样的话有利于被投资企业成长,增加被投资企业的价值,等上市时可以“卖个更好的价钱”,股权基金的回报也就更多。

像目前现在市场上的阳光,本质上都属于证券投资基金,只是它借助信托公司发行,而证券投资基金由基金管理人发行。

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小白读财经

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