24小时干货解读:借贷纠纷经侦追诉期,网贷犯罪一般怎么判刑

一直以来，关于P2P涉刑案件的争论就没有停止过，自2014年起互金行业的老板们甚至一些地方自律组织的朋友，经常挂在嘴边的一句话是：只要老百姓不堵上门，就没有法律风险。

每次飒姐去讲课，总有人说这是个贩卖恐惧的女律师，甚至有一次一位圈里的大咖亲自把飒姐踢出群，理由是：你的普法让群友害怕。

呜呼哀哉，时光来到2019年——必定载入互金历史的一年，“退出”是年度关键词。

1P2P“以前不管，现在打击”？答案：No.

P2P网贷是舶来品，从英国等国家引入中国，最早我们发现2007年的文件中即出现“人X贷”等字眼，当时是提示老百姓警惕风险，正如2013年对比特币的风险提示一样。

当时对P2P到底能不能做这个问题，行政机关并未给一个“定论”，一些搞民商事研究的法学学者抢先发声，号称：法无禁止即可为，要鼓励金融模式创新。（当然，客观上鼓励金融创新并没有错，但不宜鼓励不懂金融的创业者大量入行）

听到这样的词汇，满心热情的创业者们激动了，纷纷辞职“上山淘金”。我还记得在温州金改的一次法学研讨会上，我们掷地有声地说：有资金池的P2P，绝大多数已构成非法吸收公众存款罪。金融行业在全世界都是强管制，没有牌照当然不可为。

然而，谁又能听得进去呢？！行业内的每个人都是亢奋状态，脸颊绯红，加班做系统，三天一个创新业务，借用伞形信托概念给股市供血、与金交所合作、从银行那边拿资源等等，看得我们眼花缭乱，信心量井喷。还记得那时候的记者朋友们，整天开论坛，到处是消息，不亦乐乎。

还记得东方创投案（P2P涉刑第一案），此案一出，大家就在观察判决结果，记得刑期不足5年，一位平台老板当即说：不怕，大不了五年之后又是一条好汉！事情不是这样的，网贷平台初期有种种问题，而这些问题并不因为是历史上的原因而被抹杀，我们法律照样会评价（追诉期还有很久）。

有资金池、传统债权转让模式的平台，最终都有可能涉刑。之所以起初没有处理，有可能是因为考虑到司法成本、保护法益和民愤大小等，并不是没有法律问题。

2某贷网案件的最终走向是？答案：大概率定罪

至今，我们尚未发现P2P涉刑后判决无罪的案例。实践中，侦查阶段就停止调查的案例也不多，杭州某区出现过不予立案的先例。

飒姐之前介绍过刑事案件分为五个阶段：

一是刑事立案，某贷网案件显然已经跨越此阶段，被东莞警方正式立案；

二是侦查阶段，我们发现各地已经开始协查工作，出借人纷纷填写报案材料和做网上登记等，办案人还会到托管银行、第三方支付调取资金流向的关键证据；

三是审查起诉阶段，批准逮捕的检察官往往就是提起公诉的检察官，其对案件到底是非吸还是集资诈骗将给予评价并提起公诉；

四是法院审判阶段，据以往办案经验，某贷网案件会安排给经验丰富的法官，通常还会专门配备助手和办公室，案卷肯定100本+，在一些P2P涉刑案件中我们发现了超过1000本卷宗的情况，办案压力不小。

五是执行阶段，根据生效判决处置相关资产，按照同等比例返还给集资参与人资金。

“

影响案件走向的关键因素包括：

（1）出借人损失情况。虽然刑法第176条非法吸收公众存款罪保护的法益并非人们的财产权，而是国家对金融秩序的管理，然而在实践中，出借人群体庞大，某贷网已达32万余人，涉及金额上百亿，严重影响了老百姓的生活。

因此，如果出借人回款比例过低，被告人的刑期就有可能偏高，两者成反比。

（2）还原事实的情况。法律事实与真实世界并不相同，我们法律人眼里只有证据，没有其他，凡是不能用证据说话的，常识又无法解释的，对不起，我们不会认定它不曾发生过，即便真正发生过。

本案的基础就是证据扎不扎实，尤其是有人提出“标”系伪造，这种话不能空口无凭，一定要有实锤。到底是如e租宝案件一样，把一些非借款企业写作借款企业还是如北方某案件一样，满屏都是PS的假标，这些得查清楚，还得固定证据。

（3）是否增加集资诈骗罪。2014、2015、2016年的案例，请大家认真研究，您会发现对于一起P2P平台的犯罪行为，通常法院就给一个评价：要么非法吸收公众存款罪，要么集资诈骗罪。

自2017年下半年，贯穿整个2018年，再到2019年初，我们在办案时发现，公诉人娴熟地说本案某时间节点之前为非吸；某时间节点之后为集资诈骗，建议数罪并罚，判XX年。

如今，找到一个时间点前后评价，重判的倾向非常明显，我们理解可能是迫于舆论和出借人的压力，但我们还是建议从事实出发，宽严相济。

（4）最终主犯刑期情况。由于本案尚在侦查期，证据正在收集，但以东莞警方的优秀办案能力（飒姐在本地办过广东第一例比特币诈骗案，对证据收集之全面细致，印象深刻），我们认为电子证据、书证、物证、言词证据收集工作大概率会相对完备，形成证据链。

根据目前的刑事政策，本地检察官可能会采取最先进的分段评价方法，某时间节点前后两个罪名，至少2个罪名，如果还有操纵股价等，罪名还会增多，辩护人可能会拼尽全力打掉最重的罪名，力保刑期降低。

法院对于该案件也会十分重视，如果罪名超过2个，最终刑期可能不会低于10年；如果罪名只是非法吸收公众存款罪单一罪名，加上自首情节带来的从轻减轻，刑期可能不会低于7年，如有检举立功等减轻情节，视立功情况刑期会继续降低。

”

3某贷网案件，是否意味着网贷没有未来？答案：No.

可以预见，未来P2P网贷备案成功后，必然会成为“准牌照”，搭档老余说：这就类似一张“小银行”的牌照，飒姐深以为然。

经历“清退潮”之后，真正能挺住的网贷平台有限，加之对股东、注册资本金等提高门槛，未来的P2P网贷平台并不是草根狂欢。从现在的情形看，行业在加速出清，几乎每天都有朋友来询问关于“良性退出”的事宜。

我们也感慨行业从业者的良莠不齐，至今还有人认为已暴露风险+存量不足3000万的平台，依靠“找人”就能拿到备案，但这几乎不可能。还有一些临近囹圄边缘的狂人，在经侦找过数次之后，还臆想可以无罪+拿到本市备案。

同时，也有某业内大拿，悄悄来约饭坚决要求先签署刑事案件《授权委托书》，俺五味杂陈，这样的翘楚都来把后事办好，我应该高兴还是悲哀呢。

坊间有传某地备案名额XX个，另一地备案名额XX个，我们无从考证真实性，但可以确定的是，不是所有幸存的P2P都能够拿到备案。最终只有少数网贷平台能拿到正式备案，其他平台必然面临逐渐退出市场的局面。骑虎难下者，众矣。

以上就是今天的分享，如有建议和意见，请在文末留言，感谢您的阅读和时间，感恩读者！！

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肖飒，垂直“金融科技”的深度法律服务者，知名律所合伙人，中国银行法学研究会理事、中国社会科学院产业金融研究基地特约研究员、金融科技与共享金融100人论坛首批成员、人民创投区块链研究院委员会特聘委员、工信部信息中心《2018年中国区块链产业白皮书》编写委员会委员。被评为五道口金融学院未央网最佳专栏作者，巴比特、财新、证券时报、新浪财经、凤凰财经专栏作家。

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