权威资深讯息:康明小额借贷纠纷,印度大黑天
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印度上市银行巨头Yes Bank近日被接管一事，打乱了很多金融科技公司的印度出海脚步。受该事件影响，多家进军印度的借贷类金融科技公司，因现金流遇阻，业务陷入停滞状态，连环反应后，包括一些系统服务商也受到牵连。印度已成为金融科技出海的新兴热门地，近百家公司涌入布局，不过，机遇之余风险仍存。当前，印度基础设施薄弱，征信系统不完善，相应的运营风险也比较高，出海印度的金融科技企业，如何在多变的市场中寻找自身定位，引起业内关注。
YES Bank被接管 支付、现金贷机构受冲击
“由于财务状况严重恶化，且缺乏可靠资本注入计划，中央政府于2020年3月5日发出命令，Yes Bank被暂停使用。此举主要是考虑储户的利益。”3月6日，印度储备银行（Reserve Bank of India）官网正式公告Yes Bank重组计划，让许多出海印度的金融科技公司都慌了神。
据公告披露，YES Bank被接管后，银行资金将被冻结，单个账户的取款上限被设置为5万卢比。也正因为这一点，大多数出海印度的金融科技公司业务受到巨大冲击，据了解，部分金融科技公司合作的支付公司，如razorpay、Cash free均与YES Bank相连，无法实现放款和回款后，多家进军印度的借贷类金融科技公司，也因现金流遇阻，业务陷入停滞状态，连环反应后，包括一些系统服务商也受到牵连。
“YES Bank接管事件是印度银行业不良增速的‘冰山一角’，由此诱发的业务停摆中，对该行所承接的支付业务都造成严重影响，特别是其中以资金超速流动为特点的小额现金贷业务受冲击最大。”一知情人士告诉北京商报记者。当前，出海印度的借贷类金融科技公司用YES Bank的支付通道比例很高，受到的冲击不言而喻。
北京商报记者了解到，小额现金贷业务周期较短，资金回款一般是以一周或两周为单位，资金流速也通常是常规分期产品的2到4倍，而此次突遇支付通道关闭，也意味着对其业务所造成的影响，将是常规分期产品2至4倍率的冲击。
最直接的体现在于放款和回款两方面。一位从事金融科技出海落地的资深人士同样称，YES Bank被接管，受到冲击最大的是支付公司，紧接着传导给中国现金贷公司的影响便是放款和回款问题。
在零壹研究院院长于百程看来，YES Bank被接管，银行资金被冻结，与之合作金融科技公司的借贷业务账户将受到较大影响，借款人的还款和放款无法正常进行。后续，根据Yes Bank的恢复情况，很多金融科技公司可能需要支付公司调整合作银行。
利用监管真空期挣“快钱”？ 时间窗口已不多
自2019年以来，金融科技机构出海印度案例便频见报端。北京商报记者了解到，其中不乏小米金融、OPPO等互联网巨头，也包括掌众、现金巴士等互金公司，纷纷进军印度布局，布局领域包括支付业务、贷款业务、导流业务等。
对于此次YES Bank接管事件中，各家中国金融科技机构业务是否受到波及？北京商报记者向多家企业进行了采访，其中，小米金融回复称，目前已在印度当地提供有Mi CreditMi（贷款超市）和 Pay服务（支付业务），该事件对小米金融整体并未造成较大影响，运行状态正常，同时针对可能出现的客诉也做了应对方案。其他公司则在发稿前未作出进一步回复。
当前，印度已成为金融科技出海热门目的地。有业内人士告诉北京商报记者，当前已有70家左右的中国金融科技公司布局印度，如果持续火热，该数字将升至上百家甚至几百家。庞大的市场、人口的红利以及消费升级优势，使得在线借贷市场需求旺盛，而传统银行提供的服务有限，因此很多机构普遍认为印度在线金融的市场前景较好。
不过，业内人士李涵（化名）指出，“印度作为中国金融科技出海的重要市场，最主要的优势是人口与相对宽松的监管（启动了监管沙盒制度），不少中国金融科技公司主要是想在强监管出台之前，利用政策真空期赚一波快钱。”
“很多公司都是小的‘游击队’，都在印度，主要是和当地公司合作放贷，坏账很高，不过利息可覆盖，通过一个App、一套后台、三个催收，一两百万人民币本金，非人员成本十万左右即可进行，主要是灰色业务，也没什么技术含量，反正政府还没管。”李涵透露。
不过，在多位业内人士看来，不管是深耕还是赚快钱，留给中国金融科技企业的时间窗口已经不多。正如前述从事金融科技出海落地的人士指出，“印度这个市场从去年开始炒到现在，已经热了近一年的时间，受近期疫情影响，本来很多业务就没办法落地，有了这些接管事件后，大家则对业务布局也更为谨慎。”
一正在布局印度的金融科技公司高管介绍，该公司于2019年初在印度布局金融科技业务，“当时还觉得是出海唯一未过热的热土。但从现在来看，时间窗口已经不大了。”
此外，前述从事金融科技出海落地的资深人士同样称，“尽管在推进国际化，但印度最终一定是本地化占领市场，从目前来看，在印度赛道孵化独角兽的机会已经不多了，只有管理层、资本、团队等全方位具备能力的国际化公司，才有一定机会脱颖而出。”
出海并非坦途 警惕挤出效应
不过，也有人士指出，此次突发事件也给了出海公司一个警示，即应该防范风险，在选择支付公司和托管银行的时候，最好有多一些备选项，不能把所有业务都押注在一家支付公司、托管银行上。
尽管印度市场存在机遇，但出海也并非坦途。“很多入局者的想法就是去赚钱，大部分机构都是瞄准线上信贷的逻辑去展业，部分直接照搬国内的模式，但从印度目前实际情况来看，很多路子已经开始行不通。”资深业内人士康明（化名）指出，一方面，印度本土化的互联网思维也特别活跃，本土化市场的资本化团队也并不差，因此出海企业照搬国内信贷模式不一定管用，很多本土化机构也会做。
另一方面，展业前也要考察印度的法律制度、资金进出、人员管理及文化环境等等，在很多层面，印度的门槛会比印尼明显要高很多，其中一大难点就是牌照，据了解，中国金融科技企业要想获取牌照，可通过申请、购买或挂靠，尽管目前印度法律不限制外资进入，但企业申请流程十分繁琐，且时间周期也拖得很长。
除了牌照难点外，值得注意的是，很多出海印度的中国金融科技企业也会遇到业务开展的难题。在出海业务开展过程中，由于语言不通、基础建设程度弱、文化习俗迥异等问题，因此都会造成一定的风险。
“因为语言不通，因此有些出海公司没有本地公司有优势，也会遇到被骗的案例，也会踩到坑，会有很多失败者打水漂的一面。”一从业人士向北京商报记者无奈道。
于百程则指出，印度市场的政治社会经济环境比国内不同，基础设施薄弱，征信系统不完善，相应的运营风险也比较高。出海印度的金融科技企业，需要做好比较充足的准备，利用自身的优势与当地合作机构建立深度合作，在巨大而多变的市场中寻找到自身的定位，扎实推进。
康明预测，印度市场未来的赛道一定是小而美、国际化、本土化的企业，因此中国金融科技企业后来者入局也会越来越难做，肯定会有挤出效应。“只要不瞎折腾，做细分业务是没问题的，基本上60%到70%都可以活下去。但要注意的是，图快钱、不注重风险、业务激进的公司，肯定会被清出市场。”
北京商报记者 孟凡霞 刘四红