讲解看法头条:李东红借贷纠纷,美国人均欠债多少

美国家庭目前背负着创纪录的14万亿美元抵押贷款、信用卡、学生贷款和其他形式的债务。

纽约联邦储备银行(New York Federal Reserve)周三公布，第三季度美国家庭债务小幅增长0.7%，在低失业率、强劲的消费者信心和低廉的借贷成本的推动下，家庭债务连续五年攀升。

目前消费者债务较2008年创下的上一个峰值高出约1.3万亿美元，不过这些数据没有考虑通胀因素，也没有考虑当前经济规模的扩大。家庭债务已经从衰退后的低点12.7万亿美元攀升了约25%。

抵押贷款仍然是美国债务中最大的一块，占9.44万亿美元。据纽约联邦储备银行(NY Fed)的数据，这一数字较第二季度末增加了310亿美元，增幅0.3%。

学生贷款增加了1.4%，达到1.5万亿美元，第三季度信用卡余额增加了130亿美元。

所有这些借款，尤其是信用卡和抵押贷款，都支撑着消费者支出——这是美国现代经济的最大组成部分。但在下一次经济衰退期间，当失业率上升时，这些债务也将更难偿还。

美国联邦储备委员会(fed)主席鲍威尔(Jerome Powell)周三警告说，企业债务处于“历史高位”，但暗示他并不特别担心消费者借贷。

"家庭借贷与收入之比较危机前低，且近年来逐步下降，"鲍威尔对国会议员表示。

然而，Bleakley咨询集团首席投资官彼得·布克瓦(Peter Boockvar)周三在给客户的一份报告中质疑，本世纪头十年中期——一个以历史性的房地产泡沫为标志的时期——是否是最佳参考点。Boockvar指出，家庭债务与收入之比仍“远高于”上世纪80年代和90年代的水平。

尽管如此，美国经济规模仍比前几十年大得多，这意味着它可能能够处理更多的债务。

据圣路易斯联邦储备银行(St. Louis Federal Reserve)的数据，第二季度美国家庭债务与国内生产总值(gdp)之比为76%。这远低于2009年近100%的近期峰值。

宽松的货币政策将鼓励更多的借贷

近几个月来，由于美联储连续三次降息以应对国内外经济放缓，借贷成本大幅下降。这些降息措施降低了家庭和企业借贷和再融资现有债务的成本。这些容易获得的资金可能最终会推动美国债务进一步攀升。

“这些数据表明，家庭正在利用低利率环境获得信贷，”纽约联邦储备银行(New York Fed)研究官员李东红(Donghoon Lee)在一份声明中表示。

布克瓦表示，听鲍威尔谈论美国私人债务不断上升，“就像听一个调酒师通宵发酒，然后问为什么聚会结束时每个人都喝醉了。”

好消息是申请破产的美国人少了。

纽约联邦储备银行称，第三季度约有18.6万消费者的信用报告中加入了破产标记，而2018年同期为21.5万。

然而，尽管失业率处于历史低位，纽约联邦储备银行表示，拖欠率却在恶化。截至第三季度末，约4.8%的未偿债务违约，高于第二季度末的4.4%。约6,670亿美元的债务拖欠，其中4,240亿美元严重拖欠，其中包括至少逾期90天的债务。

1.5万亿美元的学生贷款

学生债务仍然是一个痛处。

根据纽约联邦储备银行(NY Fed)的数据，在美国1.5万亿美元的学生贷款中，约有11%逾期或违约超过90天。这是所有贷款类型中违约天数最多的，几乎是报告涵盖的最早年份——2004年的两倍。

研究表明，种族可能起了一定作用。

纽约联邦储备银行的经济学家发现，黑人占多数的邮政编码的违约率是白人占多数的邮政编码的两倍。他们表示，这些“还款困难”表明了不同地区借款人收入差异的重要性。

信用卡利率最近达到了17%，这是至少25年来的最高水平，这使得借贷变得特别昂贵。这种增长在一定程度上是由激烈的竞争推动的，竞争的目的是用浮华的回报来吸引借款人。

“回报越来越丰厚。这就是为什么你会看到利率的权衡。”“坦率地说，消费者并不总是关注房价。”